Kosten vermogensbeheer: wat betaal je voor discretionair beheer?

Wat kost het om je vermogen te laten beheren door een professional?

Die vraag stellen de meeste mensen zich vrij vroeg in het proces. Begrijpelijk. Want voordat je besluit je vermogen uit handen te geven, wil je weten wat je daarvoor terugkrijgt en hoe de rekening eruitziet.

In dit artikel leggen we uit hoe de kosten van vermogensbeheer zijn opgebouwd, wat je bij Duisenburgh betaalt en waar je op moet letten als je aanbieders met elkaar vergelijkt. Transparant, zonder verborgen bedragen.

Hoe worden de kosten van vermogensbeheer berekend?

Bij vermogensbeheer betaal je vrijwel altijd een percentage van het bedrag dat belegd wordt. Hoe meer vermogen, hoe meer je betaalt in absolute zin. Maar hoe groter het vermogen, hoe lager het percentage.

De meeste vermogensbeheerders werken met een combinatie van twee onderdelen: een vast basisbedrag per jaar en een percentage bovenop het belegde vermogen. Dat vaste deel dekt de vaste kosten: overlegmomenten, rapportages, het beheer van je account. Het percentage dekt de variabele kant, namelijk het actieve beheer van je portefeuille.

Die mix is bewust gekozen. Het vaste deel zorgt ervoor dat een beheerder ook bij kleinere vermogens een bepaalde basisservice kan leveren. Het percentage koppelt de beloning deels aan de omvang van het beheer.

Eén ding is belangrijk om te weten: dit zijn de kosten voor het beheer zelf. Er komen doorgaans nog andere kosten bovenop. Meer daarover verderop in dit artikel.

All-in fee of separate kosten?

Kort antwoord: bij Duisenburgh zijn de kosten niet volledig all-in. Er zijn meerdere kostenlagen.

De beheervergoeding van Duisenburgh is wat je betaalt voor het actieve beheer van je portefeuille. Hieronder vallen de kosten voor je persoonlijke vermogensbeheerder, de beleggingsbeslissingen, het opstellen van rapportages en de overlegmomenten.

De depotbankkosten vallen hier buiten. Je vermogen wordt bewaard bij een van de drie depotbanken waarmee Duisenburgh samenwerkt. Die bank brengt apart kosten in rekening. Afhankelijk van de gekozen structuur betaal je een klein jaarbedrag als percentage van het belegd vermogen, of een bedrag per transactie. Welke optie het voordeligst is, hangt af van hoe actief er in jouw portefeuille gehandeld wordt.

Fondskosten zijn een derde laag. Als er in jouw portefeuille beleggingsfondsen zitten, brengen die fondsen zelf ook kosten in rekening. Die kosten zitten verwerkt in het fonds en zie je niet altijd direct op je afschrift terug. Meer hierover bij “verborgen kosten”.

De beheervergoeding is dus het vertrekpunt, maar het is niet het enige wat je betaalt. Een goede vergelijking tussen aanbieders vraagt dat je al deze lagen meeneemt.

Kosten vermogensbeheer bij Duisenburgh

Duisenburgh werkt met twee vermogensbeheerproposities: het Strategisch Fondsbeheer en het Dynamisch Aandelenmodel. Daarnaast is er ook Beleggingsadvies, waarbij jij als klant zelf de eindbeslissing neemt.

De tariefopbouw ziet er als volgt uit (ex btw):

Boven €2.000.000 belegd vermogen gelden maatwerkafspraken.

Rekenvoorbeeld bij €500.000 belegd vermogen (Strategisch Fondsbeheer):

• Basisbedrag: €2.750
• Percentage: 0,70% × €500.000 = €3.500
• Totaal beheervergoeding: €6.250 per jaar (ex btw)

Hier komen depotbankkosten nog bij, afhankelijk van de gekozen structuur.

Dat klinkt misschien als een stevig bedrag. Maar kijk ook naar wat je ervoor krijgt: een persoonlijke vermogensbeheerder die jouw situatie kent, periodieke analyses van je portefeuille, rapportages en overlegmomenten én toegang tot de brede expertise van Duisenburgh op het gebied van financiële planning en fiscaal advies. Meer daarover bij de vraag of het de investering waard is.

Vanaf welk vermogen is vermogensbeheer zinvol?

Het minimumbedrag voor vermogensbeheer bij Duisenburgh is €500.000 aan vrij belegbaar vermogen.

Waarom die grens? Het vaste basisbedrag van €2.750 per jaar zorgt ervoor dat de totale kostenvoet bij lagere bedragen al snel te hoog wordt ten opzichte van wat er te verdienen valt. Onder de €500.000 weegt dat vaste deel te zwaar. Dan zijn er andere oplossingen die beter passen, zoals een digitale beleggingsoplossing, een goedkopere beleggingsvariant of zelf beleggen.

Er zijn uitzonderingen. Voor ondernemers die op korte termijn aantoonbaar meer vermogen verwachten, denk aan een aanstaande bedrijfsverkoop, kan er in overleg ook eerder gestart worden.

Wil je precies weten vanaf welk bedrag vermogensbeheer voor jou zinvol is? Lees dan ons artikel over vanaf welk bedrag vermogensbeheer zinvol is.

Verborgen kosten waar je op moet letten

Het tarief van je vermogensbeheerder is niet altijd het volledige plaatje. Er zijn kosten die je niet altijd meteen ziet, maar die wel degelijk invloed hebben op je netto rendement.

Fondskosten bij actief beheer

Als in je portefeuille actief beheerde fondsen zitten, betaal je de beheerkosten van die fondsen ook. Die zitten verwerkt in de koers van het fonds en zijn daardoor minder zichtbaar. In de praktijk liggen de jaarlijkse kosten van actief beheerde fondsen tussen de 0,6% en 1% per jaar.

Dat betekent niet dat actief beheer per definitie te duur is. Als een actief gemanaged fonds structureel beter presteert dan de marktindex, rechtvaardigt dat die extra kosten. Maar als het fonds de markt niet bijhoudt, betaal je meer voor minder. Goed vermogensbeheer betekent ook kritisch zijn op deze laag. Bij Duisenburgh wordt de keuze tussen actief en passief bewust gemaakt op basis van het verwachte rendement ten opzichte van de kosten.

Btw

De tarieven hierboven zijn exclusief btw. Dit verschilt per situatie, dus vraag dit altijd na bij aanvang.

Transactiekosten

Bij elke aan- of verkoop in je portefeuille rekent de depotbank mogelijk transactiekosten. Afhankelijk van de gekozen constructie zijn deze per transactie of onderdeel van een jaarlijks percentage. Bij een actief beheerde portefeuille kunnen deze kosten oplopen.

Hoe vergelijk je aanbieders eerlijk?

Het handigst is om te vragen naar de totale kosten op jaarbasis, inclusief beheervergoeding, depotbankkosten en een indicatie van de verwachte fondskosten. Pas dan kun je aanbieders met elkaar vergelijken op het totaalplaatje in plaats van op het tarief alleen.

En dan nog een punt dat minder zichtbaar is: worden de kosten ook beloond door het rendement? Een goedkopere beheerder is pas echt goedkoper als de portefeuille het ook netto beter doet. Bij Duisenburgh kijken we bij het beoordelen van onze portefeuilles altijd naar het rendement gecorrigeerd voor het genomen risico. Want extra rendement dat gepaard gaat met veel extra risico is geen echte winst.

Wat krijg je concreet voor de kosten?

Kosten zeggen pas echt iets als je ook weet wat je ervoor terugkrijgt. Bij Duisenburgh is dat meer dan een beleggingsportefeuille die draait.

Je hebt altijd één vaste vermogensbeheerder die jouw situatie kent. Geen callcenter, geen wisselende contactpersonen. Iemand die ook weet wat er speelt buiten je beleggingen om.

Je ontvangt regelmatig rapportages over hoe je portefeuille het doet, inclusief een vergelijking met de markt. Niet alleen “we zijn 2% gestegen”, maar ook hoe dat zich verhoudt tot het genomen risico. En dat wordt besproken in een persoonlijk overlegmoment.

Wat Duisenburgh extra onderscheidt: voordat er überhaupt belegd wordt, kijken we naar je volledige financiële situatie. Financiële planning, fiscale structuur, wat er in de rest van je vermogenssituatie speelt. Dat is ook de reden waarom alle disciplines onder één dak zitten. Vermogensbeheer is geen los product, maar onderdeel van een integraal beeld.

Benieuwd wat vermogensbeheer voor jou kan betekenen?

De kosten zijn één kant van het verhaal. De andere kant is wat het je oplevert: rust, overzicht en de zekerheid dat je vermogen goed beheerd wordt. Zonder dat je er zelf dagelijks bij hoeft na te denken.

Plan een vrijblijvend kennismakingsgesprek. We denken graag met je mee.

Neem contact op of lees meer over vermogensbeheer via Duisenburgh